Inflasi didefinisikan sebagai kenaikan biaya barang dan jasa. Hal ini menurunkan jumlah uang yang dapat dibeli dengan setiap unit uang tunai. Inflasi dapat menguntungkan atau merugikan. Inflasi bermakna negatif karena berarti harga input mengalami kenaikan, yang berarti dengan nilai mata uang yang sama, konsumen sekarang hanya mampu membeli barang dengan jumlah yang lebih sedikit, maka pendapatan dan laba akan turun, dan ekonomi akan melambat untuk sementara waktu sampai mencapai titik keseimbangan ekonomi.

Namun, dari sudut pandang penawaran-permintaan, inflasi dianggap sebagai sinyal positif. Karena belanja konsumen meningkat, maka permintaan juga meningkat, menyiratkan bahwa ekonomi meningkat. Inflasi dapat bermanfaat karena merangsang pertumbuhan pekerjaan.